Bản tin tư vấn tiền tệ của ngân hàng SCB

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG NGÀY HÔM TRƯỚC

Mặc dù không có nhiều thông tin kinh tế quan trọng công bố, diễn biến trên thị trường ngoại hối ngày hôm qua khá sôi động với đồng USD tăng giá so với đồng JPY, CHF và NZD, trong khi lại thua sút so với các đồng EUR, GBP và CAD. Những diễn biến trái chiều trong tỷ giá đồng USD cho thấy không phải là các nguyên nhân từ nước Mỹ mà những diễn biến trên các nền kinh tế bên ngoài nước Mỹ chính là nhân tố dẫn dắt thị trường trong ngày hôm qua.

Tâm điểm chú ý của thị trường ngày hôm qua là thông tin Nhật Bản sẽ mua vào 20% trái phiếu châu Âu nhằm giúp đỡ tình hình tài chính đang gặp khó khăn của khối này. Đồng euro được hỗ trợ mạnh mẽ sau khi có thông tin Nhật Bản cam kết sẽ mua trái phiếu của khu vực Eurozone ngay trong tháng này như một nỗ lực nhằm giúp châu Âu vượt qua cuộc khủng hoảng nợ tồi tệ hiện nay. Sau Trung Quốc thì đây là nước thứ hai ra quyết định hỗ trợ các nước sử dụng đồng tiền chung euro đang có những khoản nợ lớn, dẫn đầu là Ailen và Hy Lạp. Việc mua vào trái phiếu châu Âu của Nhật Bản sẽ diễn ra vào cuối tháng 1 này. Quyết định của Nhật Bản như một liều thuốc tinh thần đối với đồng tiền chung châu Âu và khiến nhiều nhà đầu tư kỳ vọng rằng kết quả các đợt bán trái phiếu chính phủ các nước Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha trong tuần này sẽ khả quan. Và điều này có thể sẽ thành hiện thực khi mà các nhà đầu tư tại Châu Á đang nhảy vào các thị trường trái phiếu Châu Âu trong khi các thành viên tham gia khác vẫn chưa có động thái rõ ràng. Ủy ban Châu Âu vừa qua thông báo rằng các nhà đầu tư Châu Á đã mua đến 21.5% tổng giá trị trái phiếu nhằm hỗ trợ cho Ireland.

Đồng GBP cũng tiếp tục tăng giá so với đồng USD bất chấp thông tin về mức chi tiêu tiêu tiêu dùng của người dân Anh không khả quan. Theo báo cáo từ viện bán bẻ Anh Quốc, doanh số bán lẻ tháng 12 giảm 0.3%. Đây là tháng giảm mạnh nhất trong vòng 8 tháng qua mà nguyên nhân chính là do hậu quả của đợt bão tuyết kéo dài vừa qua.

Đồng Yên Nhật trong khi đó suy yếu so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt khác, ngoại trừ đồng đôla Úc dù dữ liệu kinh tế Nhật công bố cho thấy có sự cải thiện. Các chỉ số kinh tế cơ bản tháng 11 tăng từ 97.7 điểm lên 101 điểm trong khi chỉ số trùng tăng lên 102.1 điểm. Mặc dù tác động lên đồng Yên của thông tin này khá khiêm tốn song cũng phần nào cho thấy rằng kinh tế Nhật đang hồi phục khá đều đặn.

Vàng tăng giá ngày thứ 2 liên tiếp do lo ngại về mức độ trầm trọng của khủng hoảng nợ công khiến giới đầu tư tăng mua vàng.

Nhật Bản hứa sẽ mua trái phiếu khu vực đồng tiền chung trong tháng này, 1 ngày sau khi Trung Quốc tái khẳng định cam kết mua trái phiếu chính phủ Tây Ban Nha. Hành động này cho thấy châu Âu vẫn đang phải vật lộn với cuộc khủng hoảng nợ công của mình.
Đồng euro phục hồi nhẹ so với USD khi giới đầu tư truyền tai nhau tin Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ mua nhiều hơn trái phiếu chính phủ Tây Ban Nha để hỗ trợ đồng euro.
Lạm phát tại Trung Quốc trong tháng 12/2010 đã tăng lên 5,1%, mức cao nhất trong 28 tháng. Hiện vẫn chưa rõ liệu chính phủ nước này có biện pháp gì để kiểm soát lạm phát vốn khiến giá vàng tăng cao.

Sau nhiều tuần bán ròng, một số quỹ đầu cơ lớn đã mua vàng trở lại. Quỹ tín thác vàng lớn nhất thế giới, SPDR, cho biết đã tăng lượng vàng nắm giữ lên 1.272,68 tấn vào ngày 10/1, lần đầu tiên kể từ giữa tháng 12/2010.

Tuy vậy, lo ngại về khả năng xảy ra 1 cuộc cứu trợ quy mô quốc tế đối với Bồ Đào Nha, sau Hy Lạp và Ireland, đã làm suy giảm niềm tin của giới đầu tư và giúp vàng tăng giá.

Tuần này giới đầu tư sẽ đợi tin liệu Bồ Đào Nha có thể huy động được vốn trên thị trường trái phiếu vào ngày thứ Tư này hay sẽ bị buộc phải kêu gọi cứu trợ từ liên minh châu Âu và Quỹ tiền tệ quốc tế.

II.         DỰ BÁO THỊ TRƯỜNG TRONG NGÀY

Thông tin thu hút sự chú ý của thị trường hôm nay là việc Bồ Đào Nha sẽ phát hành đợt trái phiếu đầu tiên trong năm 2011. Theo kế hoạch, đợt phát hành lần này dự kiến có giá trị 1.25 tỷ EUR (1.6 tỷ USD).

Trong bài phát biểu gần đây của mình, Thủ tướng Bồ Đào Nha Jose Socrates nhấn mạnh rằng mức thâm hụt ngân sách của nước này trong năm 2010 sẽ thấp hơn dự báo và khẳng định Bồ Đào Nha sẽ vượt qua được khó khăn tài chính hiện nay mà không cần nhận sự cứu trợ tài chính từ liên minh Châu Âu.

Theo các chuyên gia, sản lượng công nghiệp Châu Âu tháng 11/2010 dự kiến giảm 0.1% so với tháng trước. Những thăng trầm trong chu kỳ kinh tế đang ảnh hưởng xấu đến hoạt động công nghiệp nước này.

Tình hình lạm phát tăng cao khiến Ngân hàng trung ương Hàn Quốc phải xem xét đến việc nâng lãi suất cơ bản. Theo đó, cơ quan này dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 0.25% so với mức hiện tại.

Bộ trưởng tài chính Mỹ Timothy Geithner hôm nay có bài phát biểu với tựa đề “ Con đường phía trước cho mối quan hệ Trung – Mỹ” tại Washington. Đây được xem là một tín hiệu quan trọng báo hiệu cho sự thay đổi trong chính sách đối ngoại của cường quốc này.

Ngoài ra, Báo cáo của kho bạc Mỹ cung cấp những phân tích chuyên sâu về điều kiện kinh tế, chính sách tỷ giá hối đoái, động thái của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới. Quan trọng nhất, báo cáo chỉ ra những quốc gia mà Kho bạc cho là có hành động thao túng thị trường tiền tệ. Báo cáo sẽ được phát hành trong ngày.

Cán cân ngân sách liên bang đo lường sự khác biệt về thu nhập và chi tiêu của chính phủ liên bang, cho thấy một mức thâm hụt 150.4 tỷ USD trong tháng trước. Song song đó, số đơn xin cho vay thế chấp MBA tính đến ngày 7/1 dự đoán tiếp tục giảm, ảnh hưởng đến tiêu dùng cũng như đầu tư của người dân nước này.

Vàng đang được hỗ trợ rất lớn từ tình hình nợ công đang khá rối ren tại Châu Âu, mặc dù nhận được sự hỗ trợ của Nhật nhưng vẫn không làm giảm đi nổi lo lắng của giới đầu tư. Bên cạnh đó, những thông tin kinh tế phát hành hôm nay cũng không thể cản đà tăng của vàng. Dự kiến giá kim loại quý này tiếp tục chinh phục đỉnh cao mới trong ngày