Bản tin tư vấn tiền tệ của ngân hàng Eximbank

ĐỒNG BẠC XANH TRƯỢT MẠNH TRƯỚC CÁC ÁP LỰC ĐẾN TỪ NHIỀU PHÍA

Trong phiên giao dịch vừa qua đồng bạc xanh không những không thể thoát khỏi xu hướng giảm giá diễn ra kể từ hồi đầu tuần, mà thậm chí còn trượt mạnh khi liên tiếp đón nhận những sức ép đến từ nhiều phía. Mở đầu cho chuỗi thông tin đè nặng lên đồng bạc xanh là hai cuộc bán đấu giá công nợ thành công ở khu vực đồng tiền chung. Về phần các báo cáo nội tại, mặc dù mức thâm hụt trong cán cân thương mại của Mỹ chỉ còn -38.3B thấp hơn so với dự báo -40.8B, nhưng nhìn chung vẫn không khả quan hơn so với kỳ trước, -38.4B. Mặc khác, số người thất nghiệp lần đầu đã bất ngờ tăng mạnh lên 445,000 người vượt xa con số kỳ vọng 405,000 người. Kết quả là đóng cửa phiên giao dịch New York chỉ số USD – Index giảm mạnh từ 80.02 điểm xuống 79.12 điểm.

Mở cửa phiên giao dịch đón nhận số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu bất ngờ tăng cao, các cổ phiếu niêm yết nhanh chóng rớt điểm từ đầu phiên. Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán còn đối mặt với khả năng Trung Quốc sẽ tiếp tục gia tăng lãi suất để đối phó với tình trạng lạm phát tại đất nước có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới. Thông tin trên đã tạo sức ép giảm giá lên nhóm cổ phiếu của các công ty thuộc nhóm ngành hàng hoá. Chốt phiên giao dịch ngày thứ Năm, chỉ số công nghiệp Dow Jones hạ 23.54 điểm (0.2%) xuống 11,731.90 điểm, chỉ số S&P 500 hạ 2.20 điểm (0.17%) xuống 1,283.76 điểm, chỉ số Nasdaq hạ 2.04 điểm (0.07%) xuống 2,735.29 điểm.

Phiên giao dịch sắp tới sẽ là cơ hội cuối cùng cho đồng bạc xanh tìm kiếm sự hỗ trợ từ các dữ liệu kinh tế nội tại để xoa dịu bớt những áp lực giảm giá mạnh từ đầu tuần. Tuy nhiên theo dự báo của các chuyên gia, điều này không dễ xảy ra bởi các dữ liệu được phát đi trong hôm nay sẽ không hoàn toàn tích cực khi doanh số bán lẻ lõi được kỳ vọng sẽ chỉ đạt 0.7% so với 1.2% của kỳ trước trong khi đó, sản lượng công nghiệp có thể tăng lên 0.5% từ 0.4% và ước tính niềm tin người tiêu dùng của đại học Michigan sẽ tăng 1 điểm lên 75.5 điểm.

EUR/USD BẤT NGỜ TĂNG GIÁ MẠNH SAU PHÁT BIỂU CỦA CHỦ TỊCH ECB TRICHET

Trong khi đồng bạc xanh vẫn tiếp tục hứng chịu áp lực giảm giá mạnh thì đồng tiền chung liên tục được hỗ trợ bởi các cuộc bán đấu giá công nợ thành công của các nước thành viên. Sau Bồ Đào Nha, hai thành viên khác là Tây Ban Nha và Ý cũng đã kết thúc thành công hai cuộc bán đấu giá công nợ của mình ở phiên giao dịch trước. Phát biểu của chủ tịch ECB ông Trichet quan tâm về tình hình lạm phát của khu vực châu Âu, gây “sốc” cho thị trường, đẩy EUR tăng mạnh. Kết thúc giao dịch cặp tỷ giá EUR/USD tăng 233 pips lên $1.3365, còn chỉ số EUR – Index cũng tăng mạnh từ 104.87 điểm lên 106.44 điểm.

Nhiều chuyên gia tại khu vực châu Âu nhận định việc cứu trợ cho Bồ Đào Nha là không thể tránh khỏi và vấn đề nợ công của châu Âu vẫn còn kéo dài. Xu hướng chính của EUR vẫn yếu, nhà đầu tư chờ bán đồng tiền chung khi kinh tế Mỹ có những biểu hiện phục hồi mới.

Ở ngày giao dịch cuối tuần, khu vực đồng tiền chung sẽ phát đi hai báo cáo về lạm phát là CPI và CPI lõi. Phát biểu về vấn đề này trong bài phát biểu của mình ông Trichet, thống đốc ngân hàng trung ương châu Âu (ECB), đã “bộc lộ” những lo lắng về việc chỉ số lạm phát tại đây vượt mục tiêu dưới mức 2% của ECB khi đạt mức 2.2% vào thời điểm tháng 12 năm ngoái. Chỉ số CPI EU công bố 17h00 chiều nay đang rất được thị trường quan tâm, bởi vì đêm qua nhà đầu tư đã mua vào EUR mạnh sau những phát biểu về lạm phát của ông Trichet, nếu chiều nay CPI công bố không như kỳ vọng EUR sẽ bị bán mạnh.

VÀNG DIỄN BIẾN PHỨC TẠP TUY NHIÊN GIỚI ĐẦU TƯ CHÂU Á VẪN MUA VÀO

Sau khi Bồ Đào Nha bán đấu giá trái phiếu chính phủ thành công ở ngày thứ Tư, vàng đã sớm giảm giá ngay từ đầu phiên trước với kỳ vọng hai cuộc bán đấu giá công nợ của Tây Ban Nha và Ý sẽ diễn ra với kết quả tương tự. Đến giữa phiên giao dịch, đã có lúc giá vàng được hỗ trợ tăng trở lại khi báo cáo từ thị trường việc làm của Mỹ được công bố xấu hơn kỳ vọng cùng với những “lo lắng” của ông Trichet về việc lạm phát tại khu vực châu Âu đã vượt qua mục tiêu của ECB. Trước tác động của các thông tin trên, giá vàng từ chỗ 1377.60 USD/oz đã tăng lên đỉnh của ngày quanh vùng 1391 USD/oz. Tuy nhiên, ở giai đoạn còn lại của ngày hôm qua, các nhà đầu tư đã lần lượt đóng các trạng thái mua vàng trước thềm các báo cáo lạm phát và doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ được phát đi trong hôm nay. Động thái này của các nhà đầu tư đã đẩy vàng xuống mức đáy 1372.20 USD/oz để rồi đóng cửa ở mức 1376.80 USD/oz. Nhìn chung, hôm qua là một ngày rớt giá mạnh của vàng với mỗi oz giảm 15 USD. Quỹ SPDR Gold Trust đã hạ mức dự trữ của mình xuống 1,265.093 tấn từ 1,271.467 tấn.

Chuyên gia phân tích Jeff Nichols đưa ra 7 lý do khiến vàng tăng giá đến 1700 USD/oz hoặc cao hơn trong năm nay, trong khi nhà tư vấn kim loại GFMS thì nhận định vàng sẽ ở giá 1500 vào giữa năm nay và 1600 vào cuối năm. BNP Paribas dự báo giá vàng 1415 trong quý 1, 1500 trong quý 2, 1515 trong quý 3 và 1565 trong quý 4.

Mặc dù EUR tăng giá mạnh trong cuối ngày giao dịch hôm qua nhưng vàng lại giảm giá mạnh do nhà đầu tư bán vàng sau khi cuộc đấu giá trái phiếu của Ý và Tây Ban Nha diễn ra suôn sẻ. Vào cuối ngày giao dịch hôm qua các nhà đầu tư Mỹ đóng trạng thái trước các tin quan trọng công bố vào tối nay bao gồm doanh số bán lẻ, CPI, sản xuất công nghiệp và niềm tin tiêu dùng. Với mức giá hiện tại, các quỹ ETFs vàng không mua vào mạnh như trước là vấn đề đáng quan tâm. Tuy nhiên, tại các thị trừơng châu Á lực mua vàng vật chất vẫn ổn định.

Về mặt kỹ thuật, vàng đang đứng ở vùng hỗ trợ quan trọng là biên dưới của kênh giá tăng, về nguyên tắc vùng giá 1370-1375 vẫn là vùng giá mua.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tiền tệ	Trạng thái		Mục tiêu	Dừng lỗ
	Mua	Bán
Vàng	1375.00		1385.00	1370.00
EUR/USD		1.3350	1.3260	1.3390
GBP/USD		1.5900	1.5800	1.5950
AUD/USD		0.9980	0.9900	1.0020
USD/JPY	82.50		82.90	82.30

Ngoại tệ	Biên độ giao dịch
	Hôm trước	Dự báo hôm nay
Vàng	1369.40 – 1393.00	1373.00 – 1386.00
EUR/USD	1.3088 – 1.3382	1.3140 – 1.3380
GBP/USD	1.5718 – 1.5883	1.5750 – 1.5900
AUD/USD	0.9915 – 1.0019	0.9880 – 1.0000
USD/CAD	0.9853 – 0.9908	0.9840 – 0.9940
USD/JPY	82.54 – 83.14	82.40 – 82.90